ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 28 procent (32) och avkastning på sysselsatt kapital till 22 procent (22). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 68 procent (66).
Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 39 procent (36). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 22,15 SEK (19,25). Koncernens nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 4 427 MSEK (4 107) exklusive pensionsskuld om 241 MSEK (218). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,7 (0,7).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 2 167 MSEK (2 113) per 31 mars 2024.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under verksamhetsåret till 2 575 MSEK (1 911). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 1 303 MSEK (1 204). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 188 MSEK (192) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 9 MSEK (9). Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (31) och återköp av köpoptioner uppgick till 41 MSEK (58). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 50 MSEK (41). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 674 MSEK (485), vilket motsvarar 2,50 SEK (1,80) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 4 175, vilket kan jämföras med 3 911 vid räkenskapsårets ingång. Under räkenskapsåret har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 221. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 4 109.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 014 692 | 1,1% | 0,8% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 779 292 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 2 353 880 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2023/2027 | 674 500 | 674 500 | 0,2% | 221,00 | 221,00 | 7 sep 2026 - 9 jun 2027 |
| 2022/2026 | 825 910 | 825 910 | 0,3% | 180,10 | 180,10 | 8 sep 2025 - 10 jun 2026 |
| 2021/2025 | 768 070 | 768 070 | 0,3% | 214,40 | 214,40 | 9 sep 2024 - 11 jun 2025 |
| 2020/2024 | 21 350 | 85 400 | 0,0% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| Totalt | 2 289 830 | 2 353 880 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 31 december 2023 har följande förvärv genomförts; BV Teknik A/S, Danmark, till affärsområdet Automation. Electrum Automation AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. S. Tygesen Energi A/S, Danmark, till affärsområdet Energy. Feritech Global Ltd., Storbritannien, Darby Manufacturing Ltd., Kanada, samt Control Cutter AS, Norge, till affärsområdet Industrial Solutions. INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland, samt Clyde Holding Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Process Technology.
Den 3 januari förvärvades 80 procent av aktierna i Kemic Vandrens A/S, Danmark, till affärsområdet Process Technology. Kemic är en ledande leverantör av anläggningar och lösningar för vattenrening. Bolaget erbjuder projektering och installation vid nybyggnation, mobil vattenrening samt renovering och serviceavtal, främst mot danska industrikunder och vattenverk. Bolaget har 20 anställda och omsätter cirka 60 MDKK.
Den 29 februari förvärvades Crescocito AB, Sverige, till affärsområdet Industrial Solutions. Crescocito utvecklar och tillverkar komponenter och kompletta nyckelfärdiga anläggningar inom industriell målningsteknik. Bolaget har 10 anställda och omsätter cirka 60 MSEK.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april 2022 till 31 mars 2023 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2022/2023 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2022/2023 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde | |
| Intertrafo Oy, Finland | April, 2022 | 100 | 30 | 15 | Energy | |
| Electric Control Systems Automation AS, Norge | April, 2022 | 100 | 75 | 31 | Process Technology | |
| Impulseradar Sweden AB, Sverige | April, 2022 | 88 | 80 | 27 | Industrial Solutions | |
| C.K. Environment A/S, Danmark | Maj, 2022 | 100 | 40 | 14 | Process Technology | |
| Arruti Group, Spanien | Juni, 2022 | 100 | 280 | 90 | Energy | |
| Gotapack International AB, Sverige | Juli, 2022 | 100 | 25 | 5 | Process Technology | |
| Allied Insulators Ltd., Storbritannien | Augusti, 2022 | 100 | 75 | 15 | Energy | |
| Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna | December, 2022 | 100 | 140 | 27 | Process Technology | |
| MCS Europe Group B.V., Nederländerna | Januari, 2023 | 100 | 75 | 19 | Automation | |
| Drivhuset AB, Sverige | Januari, 2023 | 100 | 35 | 7 | Industrial Solutions | |
| Förvärv 2023/2024 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde | |
| INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland | April, 2023 | 90 | 55 | 40 | Process Technology | |
| Clyde Holding Ltd., Storbritannien | April, 2023 | 100 | 150 | 49 | Process Technology | |
| Feritech Global Ltd., Storbritannien | Maj, 2023 | 90 | 55 | 21 | Industrial Solutions | |
| Electrum Automation AB, Sverige | Juni, 2023 | 100 | 80 | 22 | Electrification | |
| Darby Manufacturing Ltd., Kanada | Juni, 2023 | 100 | 50 | 14 | Industrial Solutions | |
| S. Tygesen Energi A/S, Danmark | Juni, 2023 | 100 | 75 | 3 | Energy | |
| Control Cutter AS, Norge | Oktober, 2023 | 89 | 160 | 18 | Industrial Solutions | |
| BV Teknik A/S, Danmark | November, 2023 | 100 | 85 | 24 | Automation | |
| Kemic Vandrens A/S, Danmark | Januari, 2024 | 80 | 95 | 20 | Process Technology | |
| Crescocito AB, Sverige | Februari, 2024 | 100 | 60 | 10 | Industrial Solutions | |
| Förvärv 2024/2025 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde | |
| Novomotec GmbH, Tyskland | April, 2024 | 100 | 80 | 9 | Electrification | |
| Cell Pack Solutions Ltd., Storbritannien | April, 2024 | 90 | 75 | 30 | Electrification | |
| GoDrive AS, Norge | April, 2024 | 100 | 75 | 5 | Industrial Solutions | |
| * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | ||||||
Om samtliga förvärv med tillträde under räkenskapsåret hade genomförts 1 april 2023 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 910 MSEK, rörelseresultat med 160 MSEK och periodens resultat efter skatt med 125 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under räkenskapsåret uppgår diskonterat värde till 263 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom fyra år och utfallet kan maximalt bli 316 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under räkenskapsåret uppgår till 26 MSEK (10) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat räkenskapsåret positivt med 15 MSEK (40). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i räkenskapsårets förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
|
Verkligt värde MSEK | 31 mar 2024 | 31 mar 2023 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 727 | 529 |
| Övriga anläggningstillgångar | 127 | 38 |
| Varulager | 156 | 155 |
| Övriga omsättningstillgångar | 425 | 389 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -186 | -120 |
| Övriga skulder | -284 | -187 |
| Förvärvade nettotillgångar | 965 | 804 |
| Goodwill 1) | 722 | 523 |
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -105 | -28 |
| Köpeskilling 3) | 1 582 | 1 299 |
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -220 | -131 |
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -254 | -152 |
| Påverkan på koncernens likvida medel | 1 108 | 1 016 |
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | ||
| 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | ||
| 3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven. | ||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 95 MSEK (83) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 687 MSEK (676). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 189 MSEK (föregående år finansiell nettotillgång om 124).